一、式政績(jī)政策性的重卡市場(chǎng)

    重型卡車(chē)自2010年市場(chǎng)達(dá)到高峰之后，其銷(xiāo)量一路下滑**今年5月份才開(kāi)始止跌回升，前三季度，重型卡車(chē)市場(chǎng)(含底盤(pán)、牽引車(chē))累計(jì)產(chǎn)銷(xiāo)量分別為55.77萬(wàn)輛和56.72萬(wàn)輛，產(chǎn)銷(xiāo)同比分別累計(jì)增長(zhǎng)22.6%和15.3%。若在不發(fā)生重大政策變化的情況下，預(yù)期今年重型卡車(chē)的產(chǎn)銷(xiāo)量約為75.5萬(wàn)輛左右，加上約18萬(wàn)輛中型卡車(chē)，2013年全年中重型卡車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量約在94萬(wàn)輛上下，產(chǎn)銷(xiāo)差庫(kù)存量約1萬(wàn)輛，今年還是難逾百萬(wàn)輛大關(guān)。

  經(jīng)過(guò)2000年**今連續(xù)14年的高度釋放，雖然近二年多來(lái)重型卡車(chē)市場(chǎng)連續(xù)下滑，但難以遏阻重卡市場(chǎng)容量迅速擴(kuò)大。

    重型卡車(chē)市場(chǎng)在**季度**第三季度乃**于第四季度呈現(xiàn)出快速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，部分得益于宏觀經(jīng)濟(jì)的緩慢復(fù)蘇與固定資產(chǎn)投資的持續(xù)反彈，但其另一個(gè)重要推動(dòng)力則是國(guó)四排放因素加上一些一、二線城市因毒霧霾天氣而強(qiáng)制淘汰黃標(biāo)車(chē)等，預(yù)計(jì)車(chē)輛更新需求以及“黃標(biāo)車(chē)”淘汰將支撐未來(lái)2-3年重卡銷(xiāo)量增長(zhǎng)而受益于淘汰黃標(biāo)車(chē)，每年新增5萬(wàn)輛更新需求。

    以上諸多因素疊加進(jìn)而推動(dòng)了今年下半年重卡市場(chǎng)的走高。國(guó)四因素一方面導(dǎo)致了用戶(hù)提前購(gòu)買(mǎi)國(guó)三重卡新車(chē)，目前重卡國(guó)Ⅲ車(chē)型庫(kù)存已基本告罄。另一方面還導(dǎo)致了經(jīng)銷(xiāo)商與廠家提前開(kāi)票的行為，進(jìn)而在一定程度上增加了重卡批發(fā)銷(xiāo)售的數(shù)量。

    今年由國(guó)四預(yù)期所驅(qū)動(dòng)的“虛增”，直接拉高了今年前三季度重卡市場(chǎng)的上漲幅度，給四季度和明年一季度的重卡行業(yè)提前透支帶來(lái)了更多不確定性和利空因素。因此，今年和明年上半年重卡市場(chǎng)的走勢(shì)仍然具有很大的不確定性，下半年若無(wú)刺激性政策、法規(guī)出臺(tái)或經(jīng)濟(jì)嚴(yán)重惡化而下滑的趨勢(shì)，預(yù)計(jì)重型卡車(chē)市場(chǎng)將回歸常態(tài)發(fā)展態(tài)勢(shì)。

    式重型卡車(chē)市場(chǎng)與GDP在某一階段和時(shí)間內(nèi)高度相關(guān)，經(jīng)濟(jì)減速將使重卡銷(xiāo)量減少，會(huì)對(duì)重卡市場(chǎng)產(chǎn)生直接影響。今年前三季度國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值386762億元，按可比價(jià)格計(jì)算，同比增長(zhǎng)7.7%。全國(guó)規(guī)模以上工業(yè)增加值按可比價(jià)格計(jì)算同比增長(zhǎng)9.6%，增速比上半年加快0.3個(gè)百分點(diǎn)。統(tǒng)計(jì)局的官方PMI（制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理指數(shù)）都超過(guò)了50，這意味著宏觀經(jīng)濟(jì)仍在繼續(xù)緩慢復(fù)蘇。

    其中與汽車(chē)業(yè)相關(guān)的：發(fā)電量增長(zhǎng)6.8%，粗鋼增長(zhǎng)8.0%，鋼材增長(zhǎng)11.7%。固定資產(chǎn)投資較快增長(zhǎng)，房地產(chǎn)投資增速略有回落前三季度，全國(guó)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資61120億元，同比名義增長(zhǎng)19.7%(扣除價(jià)格因素實(shí)際增長(zhǎng)19.7%)前三季度，出口額中，一般貿(mào)易出口7945億美元，增長(zhǎng)8.9%；加工貿(mào)易出口6250億美元，下降0.9%。

    從今年工業(yè)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、社會(huì)對(duì)于公路貨運(yùn)需求的進(jìn)一步提升，公路貨運(yùn)量等數(shù)據(jù)變化中分析得出銷(xiāo)量增長(zhǎng)的必然性。2013年1-9月公路貨物運(yùn)輸量累計(jì)2582830萬(wàn)噸，貨物周轉(zhuǎn)量480289329萬(wàn)噸公里，分別累計(jì)為去年同期111.1%和112.3%。

    公路貨運(yùn)量以及貨物周轉(zhuǎn)量所對(duì)應(yīng)的是社會(huì)公路總運(yùn)力，公路貨運(yùn)量穩(wěn)步高速提升提升用戶(hù)購(gòu)車(chē)信心，總運(yùn)力直接體現(xiàn)在社會(huì)重型卡保有量上。因此公路貨運(yùn)量的增減在一定程度上能夠反饋出當(dāng)年重卡更新量上（新增）的程度，由此所帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇信號(hào)越來(lái)越明顯，經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的好轉(zhuǎn)助漲重型卡車(chē)銷(xiāo)量的增加。

    上述這些官方統(tǒng)計(jì)出來(lái)的經(jīng)濟(jì)數(shù)字，盡管地球人皆知其中泡沫與水份巨大，但可以肯定的是既使祛掉其中的半數(shù)，也是前三季度GDP增長(zhǎng)的主要驅(qū)動(dòng)力——自于國(guó)民經(jīng)濟(jì)“三駕馬車(chē)”的固定資產(chǎn)投資與融資增長(zhǎng)的基礎(chǔ)上。與此同時(shí)，實(shí)體經(jīng)濟(jì)的生產(chǎn)制造業(yè)產(chǎn)能?chē)?yán)重過(guò)剩、消費(fèi)低迷和出口不斷趨緩，已經(jīng)今年內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展難以解決的瓶頸。

    二、消費(fèi)/出口“陽(yáng)萎”、投資似打“雞血”雄起

    今年二季度以來(lái)重卡市場(chǎng)的快速增長(zhǎng)，部分得益于宏觀經(jīng)濟(jì)的溫和復(fù)蘇與固定資產(chǎn)投資的持續(xù)反彈。今年1**9月地方及企業(yè)投資完成399.85億元，為計(jì)劃的50.8%，比上年同期減少100.84億元，下降20.1%。地方及企業(yè)投資的鐵路主要分為鐵路、合資鐵路和地方鐵路等三類(lèi)“一方面地方鐵路投資大幅增加。

    重卡極其依賴(lài)投資的生產(chǎn)資料而言，上半年固定資產(chǎn)投資尤其是基建投資復(fù)蘇和房地產(chǎn)業(yè)投資的持續(xù)發(fā)燒對(duì)其**關(guān)重要。自下而上各地重新掀起城鎮(zhèn)化投資的熱潮，特別紛紛加大了對(duì)地方鐵路尤其是城際鐵路的建設(shè)力度，對(duì)各地重卡市場(chǎng)終端需求的提升起到了積極的拉動(dòng)作用。

    今年1-9月全國(guó)鐵路完成投資3287億元，其中鐵路和合資鐵路完成投資3273億元，為計(jì)劃的63.2%，比上年同期增加356億元，增長(zhǎng)12.2%；地方鐵路完成投資14.04億元，比上年同期增加10.5億元，增長(zhǎng)289.2%，今年前三季度地方鐵路的投資增長(zhǎng)幅度遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)鐵路和合資鐵路。

    浙江省擬打造都市圈城際鐵路，近期建設(shè)規(guī)劃任務(wù)在2013年**2018年建成杭州都市圈的杭州**海寧、杭州**臨安、杭州**富陽(yáng)、杭州**紹興縣等4條線路。

    江蘇省表示，今明兩年江蘇將相繼開(kāi)工建設(shè)連淮揚(yáng)鎮(zhèn)、徐宿淮鹽、連鹽鐵路3大**，今年年內(nèi)將爭(zhēng)取開(kāi)工建設(shè)連鹽鐵路，明年連淮揚(yáng)鎮(zhèn)鐵路、徐宿淮鹽鐵路也將開(kāi)工建設(shè)。

    濟(jì)南市近期也表示將推進(jìn)經(jīng)濟(jì)圈城際鐵路、濟(jì)青高鐵、石濟(jì)客專(zhuān)、聊泰鐵路、邯濟(jì)-膠濟(jì)鐵路聯(lián)絡(luò)線等項(xiàng)目建設(shè)，爭(zhēng)取建設(shè)長(zhǎng)清**聊城、西營(yíng)**泰安**萊蕪城際鐵路，盡快促進(jìn)石濟(jì)客專(zhuān)、聊泰鐵路開(kāi)工建設(shè)。

    四川省近期部署全面開(kāi)放川南城際、隆黃等鐵路建設(shè)市場(chǎng)工作，要求抓緊組建川南城際鐵路公司和隆黃鐵路公司，放開(kāi)省內(nèi)城際鐵路、市域(郊)鐵路、資源開(kāi)發(fā)性鐵路和支線鐵路的所有權(quán)、經(jīng)營(yíng)權(quán)。

    貴州省將加快推進(jìn)成貴鐵路、玉銅鐵路、小碧經(jīng)清鎮(zhèn)**白云鐵路及貴安站等4個(gè)項(xiàng)目前期工作，確保年內(nèi)實(shí)現(xiàn)實(shí)質(zhì)性開(kāi)工建設(shè)。

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    “三駕馬車(chē)”之一的投資對(duì)重型卡車(chē)市場(chǎng)的拉動(dòng)作用巨大，主要就反映在終端用戶(hù)的換車(chē)需求上，車(chē)輛更新需求成支柱。不過(guò)今年以來(lái)，國(guó)內(nèi)煤炭產(chǎn)能過(guò)剩的形勢(shì)一直比較嚴(yán)峻，但進(jìn)口煤物美價(jià)廉性?xún)r(jià)比高，促成一些產(chǎn)煤大省名下的進(jìn)口煤數(shù)量激增，國(guó)內(nèi)煤價(jià)優(yōu)勢(shì)已被進(jìn)口煤牢牢掌控。

    據(jù)公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，1月**8月山西出口煤炭74.5萬(wàn)噸，進(jìn)口煤炭308.9萬(wàn)噸，進(jìn)口量是出口量的4倍之多。這些年，山西煤炭的內(nèi)銷(xiāo)、外銷(xiāo)均不理想，運(yùn)價(jià)更是居高不下。“美國(guó)到沿海運(yùn)價(jià)估計(jì)相當(dāng)于包頭到秦皇島運(yùn)價(jià)的50%，而印尼、澳洲的運(yùn)價(jià)更低，比把煤炭從山西運(yùn)到沿海還便宜。”產(chǎn)煤大省的產(chǎn)能過(guò)剩與市場(chǎng)疲軟，消費(fèi)不振，這對(duì)載貨車(chē)和牽引車(chē)市場(chǎng)的負(fù)面影響極大。

    除此之外，今年以來(lái)貨幣政策的轉(zhuǎn)變，導(dǎo)致信貸規(guī)模縮小，信貸額度降低引發(fā)投資減少、經(jīng)銷(xiāo)商承兌匯票額度減少辦理遇到了困難、貸款買(mǎi)車(chē)的支持額度變少等成了重卡銷(xiāo)售的瓶頸與門(mén)檻。式政策型的投資如同“打雞血”，而非真正的市場(chǎng)需求，如果加上出口持續(xù)疲軟不給力，重型卡車(chē)市場(chǎng)也難以正常健康發(fā)展。

    三、政經(jīng)法規(guī)對(duì)重卡產(chǎn)品發(fā)展的影響

    天然氣重卡的興起

    由于近年來(lái)成品燃油持續(xù)飚升而遠(yuǎn)高于國(guó)際油價(jià)，因此，盡管對(duì)天然氣重卡無(wú)新能源政策支持，但緣于天然氣價(jià)格還是比成品燃油要低，所以燃?xì)庵乜ㄔ谶@一二年內(nèi)，迅速不理性地發(fā)展起來(lái)。然而今年以來(lái)，天然氣不宣而戰(zhàn)地突然漲起價(jià)來(lái)，很大地抑制LNG重卡超高速增長(zhǎng)，LNG重卡的經(jīng)濟(jì)性被削弱且銷(xiāo)量增速將放緩。預(yù)計(jì)未來(lái)LNG發(fā)動(dòng)機(jī)對(duì)于國(guó)IV柴油發(fā)動(dòng)機(jī)的替代程度有限，多占每年重卡銷(xiāo)量的上限為5%以上，而不會(huì)超過(guò)10%。

    甩掛運(yùn)輸方式的推廣

    我國(guó)的重卡數(shù)量/我國(guó)貨運(yùn)總量遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于世界平均值，比發(fā)達(dá)更是相距甚遠(yuǎn)。隨著我國(guó)物流行業(yè)效率的提升，運(yùn)輸集約化趨勢(shì)加快與效率不斷提高，必然會(huì)減少實(shí)際貨物周轉(zhuǎn)量對(duì)重卡的需求數(shù)量。甩掛運(yùn)輸將會(huì)得到大力推廣，這種運(yùn)輸方式會(huì)增加掛車(chē)需求，而減少對(duì)牽引車(chē)的需求。

    多元化已成發(fā)展經(jīng)成趨勢(shì)

    我國(guó)的運(yùn)輸成本占GDP總量約20%，而歐美**只占8%，物流成本下降空間巨大，物流市場(chǎng)分工更加精細(xì)，比如：危化、零擔(dān)、冷鏈、快遞等。物流行業(yè)正朝著集約化、專(zhuān)業(yè)化方向發(fā)展。近年來(lái)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)已由輕化工業(yè)化轉(zhuǎn)入重化工業(yè)化階段，專(zhuān)用汽車(chē)向重型化發(fā)展就是一個(gè)標(biāo)志。重型專(zhuān)用汽車(chē)的發(fā)展成為汽車(chē)產(chǎn)業(yè)和國(guó)民經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)的動(dòng)力，其需求量的迅猛增加，直接推動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級(jí)。

    我國(guó)對(duì)鋼鐵、煤炭、水泥、原油、天然氣等基本戰(zhàn)略物資長(zhǎng)期保持龐大需求，這些物資相當(dāng)一部分要靠車(chē)輛運(yùn)輸。中長(zhǎng)途公路貨運(yùn)車(chē)輛發(fā)展的方向是大噸位、專(zhuān)業(yè)化、低能耗和高可靠性，發(fā)展**之一是半掛汽車(chē)列車(chē)，而重中之重則是廂式半掛車(chē)。

    隨著**運(yùn)輸相關(guān)管理政策實(shí)施的逐步到位和地區(qū)間地方保護(hù)主義政策的撤銷(xiāo)，重型廂貨半掛運(yùn)輸這種高效、經(jīng)濟(jì)、節(jié)能、環(huán)保并完全優(yōu)于其他單位貨車(chē)的運(yùn)輸方式已經(jīng)成為物流行業(yè)的**。重型廂貨半掛車(chē)的生產(chǎn)資料屬性，具有較強(qiáng)的發(fā)展?jié)摿Γ瑳Q定了其市場(chǎng)發(fā)展與國(guó)民經(jīng)濟(jì)宏觀走勢(shì)緊密相關(guān)。鼓勵(lì)發(fā)展高速高效、安全便捷、環(huán)保節(jié)能和高科技、低耗油、大噸位、大功率、適用于專(zhuān)業(yè)化運(yùn)輸?shù)母叨酥匦蛶洶霋燔?chē)將成為市場(chǎng)發(fā)展的主流方向。